Browsing by Author "Hamid, Ali"

Now showing 1 - 2 of 2

Resultatmanipulation på Stockholmsbörsen. En studie gällande förekomst av samband mellan ROA, skuldsättningsgrad och aktiverade utgifter för forskning och utveckling
(2022-09-14) Hamid, Ali; Herrgårdh, Fabian; University of Gothenburg/Department of Business Administration; Göteborgs universitet/Företagsekonomiska institutionen
Bakgrund och problem: Möjligheterna till inslag av subjektivitet som tillåts med den nuvarande regleringen kan utnyttjas av företagsledningar med opportunistiska avsikter. Underliggande teori i kombination med undersökningar som redan utförts påvisar riskerna för denna opportunism vilken uttrycks genom posten forskning och utveckling. Emellertid råder alltjämt ingen konsensus kring frågan samt huruvida denna form av manipulation genom att påverka utgifterna för forskning och utveckling kan konstateras, vilket utgör vidare problematisering. Därtill förefaller även geografiska diskrepanser föreligga gällande resultatmanipulation samt dess underliggande incitament. Syfte: Studiens syfte är att undersöka förekomsten av eventuella samband avseende företags prestation, skuldsättningsgrad samt andelen utgifter för forskning och utveckling som aktiveras. Detta då påvisandet av en sådan korrelation indikerar på att resultatmanipulation i denna form existerar i noterade svenska bolag. Metod: Kvantitativa metoder har tillämpats för att möjliggöra besvarandet av frågeställningen som uppställts samt hypoteserna forskningsfrågan resulterat i. Följaktligen har två hypoteser, en avseende prestation samt en gällande skuldsättningsgrad, prövats. Inledningsvis har univariata analyser för varje enskild variabel i studien genomförts, därefter följde korrelationstester samt slutligen en regressionsanalys. Resultat och slutsatser: Utfallet från genomförda statistiska tester påvisade att ett statistiskt signifikant positivt samband förelåg beträffande såväl prestation och andelen som aktiveras som skuldsättningsgraden och andel aktiverade utvecklingsutgifter. Utfallet resulterar i att den nollhypotes som berör prestation inte kan förkastas. Däremot förkastas den nollhypotes som avser skuldsättningsgrad. Att ett negativt samband inte observerats gällande prestation och aktivering talar emot att resultatmanipulation i form av inkomstutjämning förekommer, emellertid indikerar det positiva samband som observerats beträffande skuldsättningsgraden att resultatmanipulation alltjämt kan föreligga. Förslag till vidare forskning: Mer omfattande forskning i form av inkludering av ännu fler förklarande variabler samt ett utvidgande av urvalet. Därtill förefaller sambandet mellan prestation och aktivering av utvecklingsutgifter ej vara linjärt, vilket öppnar för vidare studier inom området. En binär beroende variabel skulle möjliggöra för logistisk regression vilket skulle kunna innebära ökad förståelse för sambandet och eventuellt leda till andra slutsatser. Förutsättningarna talar således för framtida undersökningar inom området.
Resultatmanipulering vid VD-byten - en studie avseende förekomsten av samband mellan VD-byte, goodwillnedskrivningar samt FoU-kostnader bland svenska börsbolag
(2021-09-22) Hamid, Ali; Sjöström, Accel; University of Gothenburg/Department of Business Administration; Göteborgs universitet/Företagsekonomiska institutionen
Bakgrund och problem: De periodiseringsmöjligheter som tillåts enligt rådande reglering möjliggör för upprättare av externredovisning att i viss utsträckning påverka redovisat resultat genom subjektiva bedömningar och uppskattningar av värdet i vissa poster. Bakomliggande teorier och tidigare forskning har visat att det finns risk för opportunistisk resultatmanipulering i samband med VD-byten, i synnerhet så kallad ”big bath”-manipulering. Nedskrivning av goodwill har tidigare påvisats öka signifikant i samband med VD-byten, vilket kan förklaras med big bath-teorin. Forskare har även föreslagit att utgifter för forskning och utveckling (FoU) är en ytterligare post som kan manipuleras i enlighet med big bath. Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka huruvida ett samband föreligger mellan VD-byten, nedskrivningar av goodwill samt ökade kostnader för FoU. Ett sådant samband skulle kunna utgöra en indikation på att big bath-fenomenet förekommer bland svenska börsnoterade bolag vid VD-byten. Metod: För att besvara studiens frågeställning har en kvantitativ metod tillämpats genom vilken en hypotes vardera, för nedskrivningar av goodwill respektive ökade FoU-kostnader, testats. Initialt utfördes en univariat analys, följt av såväl ett korrelationstest som ett t-test. Avslutningsvis utfördes regressionsanalyser. Resultat och slutsatser: Resultatet av de utförda statistiska testerna visade att ett signifikant samband föreligger mellan nedskrivningar av goodwill och byten av verkställande direktör. Motsvarande samband mellan FoU-kostnader och VD-byten kunde dock inte konstateras. Detta innebär att den första nollhypotesen, gällande nedskrivningar av goodwill, kunde förkastas. Nollhypotesen avseende FoU-kostnader kunde inte förkastas. Att ett samband mellan nedskrivningar av goodwill och VD-byten konstaterats kan vara en indikation på förekomsten av big bath-redovisning bland svenska börsbolag. Förslag till vidare forskning: Ett större urval samt ytterligare variabler i testerna skulle vara av intresse. Vidare skulle ett inkluderande av andelen aktiverade respektive kostnadsförda utgifter för forskning och utveckling möjligtvis resultera i en annan slutsats. Därtill utgör det faktum att tidsbegränsningar lett till att urvalet i denna studie, i synnerhet gällande FoU-kostnader, möjligtvis inte är representativt för hela populationen. Detta då FoU-utgifter bland många företag enbart redovisas i noterna, vilket omöjliggjort adekvat insamling via databaser och resulterat i ett stort bortfall. Dessa omständigheter utgör grund för ytterligare forskning.