Browsing by Author "Ljungstrand, Maria"

Now showing 1 - 2 of 2

En studie av företags redovisning av kund- och leverantörsrelationer vid rörelseförvärv
(2015-06-22) Holkert, Anna; Ljungstrand, Maria; University of Gothenburg/Department of Business Administration; Göteborgs universitet/Företagsekonomiska institutionen
Företags tillgångar i form av relationer, har i tidigare studier berörts och påvisats vara viktiga värdedrivare och därmed av betydande värde för företag. För att värdet av ett rörelseförvärv korrekt ska återspeglas i redovisningen i de finansiella rapporterna har standarden IFRS 3 tagits fram. Standardens syfte är att förbättra relevans, tillförlitlighet och jämförbarhet. I denna studie har Europeiska företag som genomfört förvärv, och som sedan år 2005 redovisar enligt IFRS, undersökts. Ett urval av rörelseförvärv har analyserats i syfte att kartlägga huruvida företagen allokerar förvärvets köpeskilling, och därmed specificerar ett värde, till immateriella tillgångar och specifikt till posterna för kund- och leverantörsrelationer. Studien dokumenterade i 34 % av de observerade förvärven redovisade tillgångar i form av kundrelationer. Vidare redovisade endast 1,8 % av förvärven posten leverantörsrelationer. I studien genomfördes ett urval av statistiska tester i syfte att identifiera faktorer som torde ha en påverkan på företagets val att specificera och redovisa för relationer. Studien fann att de storleksrelaterade faktorerna, omsättning och köpeskilling, som ensamma variabler inte kunde förklara huruvida ett företag väljer att redovisa för kundrelationer. Däremot påvisade studien ett samband mellan den bransch förvärvaren tillhör och valet att specificera för kundrelationer. Ett samband dokumenterades även mellan året förvärvet genomfördes och huruvida allokering av studerade relationer observerats. I den slutliga statistiska modellen inkluderades alla undersökta faktorer, varpå bransch och köpeskilling var de två faktorer som påverkade huruvida företag redovisar för posten. Samtidigt som kund- och leverantörsrelationer utgöra en essentiell funktion hos företaget påvisade studien en låg observerad frekvens av företag som uppmärksammat relationer. Således har studien vidrört tänkbara incitament till varför företag väljer att inte specificera för relationsposterna. Underliggande faktorer som kostnadsbesparingar, vinstmaximering samt värderingsproblematik uppmärksammades för att möjligen kunna förklara studiens resultat. Med standardens principbaserade utformning i åtanke ifrågasattes huruvida standardens syfte införlivas av företagen. Studiens resultat kan vara till hjälp för att skapa en djupare insikt hos läsaren hur väl relationer identifieras och redovisas vid förvärv i företagens finansiella rapporter efter införandet av IFRS 3.
The predictive ability of loan loss provisions in banks within EU following IFRS - The effect of country specific factors
(2017-08-10) Holkert, Anna; Ljungstrand, Maria; University of Gothenburg/Graduate School; Göteborgs universitet/Graduate School
In recent years, an increased attention has been devoted to banks’ loan loss provisions and actual losses. The incurred loss model under IFRS (IAS 39) has been criticized for leading to less timely loan loss recognition. In this study we compare the predictive ability of loan loss provisions between different countries following IFRS. IFRS was developed with the purpose of harmonizing accounting standards across countries, despite this the existence of country differences have been observed in previous studies (Manganaries, Beccalli & Dimitropoulos, 2017). We interpret country specific differences by observing countries legal origin, culture, level of enforcement and level of earnings management. We find that the predictive ability of loan loss provisions in banks varies between different countries within Europe, where the factors representing the clusters can be identified as explanatory variables. Following the financial crisis, the model’s late loss recognition has been pointed out as one of the reasons as to why the financial crisis occurred. For that reason we also examine if the predictive ability of loan loss provisions differs between countries, and if this changes during the financial crisis compared the period before and after. We conclude that there are changes in the predictive ability during the financial crisis, indicating that the quality of accounting changes depending on the state of the economy. Our results have implications for users of the financial information and should thereby be considered by standard setters. This will primarily be important when implementing the new standard, IFRS 9, to avoid country specific differences and increase harmonization among countries.