Big Bath Accounting - "Att rensa ladan och sätta ribban"

Abstract

Bakgrund: Utformningen av finansiella rapporter och redovisning av löpande transaktioner erbjuder företag att välja mellan att tillämpa ett antal olika redovisningstekniker.1 Det faktum att valmöjligheter existerar öppnar upp för bedömningar som kan gynna företaget.2 Ett redovisningstekniskt sätt att gestalta den ekonomiska verkligheten på ett inkorrekt sätt i syfte att öka framtida resultat, är att belasta resultaträkningen med omotiverat stora nedskrivningskostnader. Termen big bath accounting karaktäriserar manipulation av resultatet genom omotiverat stora nedskrivningar.3 Detta genomförs i regel för perioder då företaget inte skulle förmå att nå upp till uppsatta vinstmål. Syfte: Kartlägga hur investerare identifierar tecken på big bathnedskrivningar. Fastställa huruvida förmodade big bathnedskrivningar påverkar investeringsbeslut. Beskriva big bath’s eventuella påverkan, eller uteblivna påverkan, på investeringsbeslut. Metod: Studien har ett kvalitativt angreppssätt. Empiriskt material har insamlats genom semi-strukturerade intervjuer med sex investerare, vilka är tillämpare av de finansiella rapporterna. Därefter har materialet används som underlag till studiens analys. Slutsats: Vi har genom vår studie kunnat kartlägga att investerare primärt identifierar big bath vid byte av VD och/eller ledning. Vi kan även fastställa att förmodade omotiverade nedskrivningar påverkar investeringsbeslut. Emellertid är tecken big bath varken så svart eller vitt som teorin förkunnar. I vilken grad beslutet påverkas beror på om den omotiverade nedskrivningen var förväntad, och hur den ifrågavarande situationen påverkade investerarens tillit för ledningen. I huvudsak kan vi även konstatera att big bath har en negativ inverkan på investerares analyser, vilket kan beskrivas vara en följd av ökad upplevd risk. Förslag till fortsatt forskning: Genomgående i denna studie har respondenternas svar i stor utsträckning präglats av den rådande finansiella oron. Därav finner vi det intressant att en replikering av studien sker när respondentgruppens miljö präglas av vad som anses vara goda ekonomiska tider. Vårt andra förslag syftar till att öka generaliserbarheten, vilket med fördel skulle kunna genomföras genom att använda en kvantitativ ansats.