Solvens 2 och dess påverkan på den svenska försäkringsmarknaden

Abstract

Bakgrund och problem: Det är viktigt med reglering av försäkringsmarknaden för att skydda konsumenterna och upprätthålla stabilitet i det finansiella systemet. Ett nytt EUdirektiv avseende solvensreglering, kallat Solvens 2-direktivet, ska vara implementerat i hela EU senast hösten 2012 och kommer innebära stora omställningar för försäkringsbolagen. Riskbaserade kapitalkrav, högre krav på intern kontroll samt nya värderingsprinciper kommer stå för de största utmaningarna. Denna studie utreder hur Solvens 2-direktivet påverkar den svenska försäkringsmarknaden och om värderingsprinciperna i Solvens 2-direktivet stämmer överens med IFRS och det svenska regelverket. Syfte: Uppsatsens syfte är att ge en övergripande bild av de möjliga konsekvenserna av direktivet för den svenska försäkringsmarknaden. Avgränsningar: Studien har avgränsats till den konceptuella innebörden och således ej studerat de tekniska detaljerna. Metod: En kvalitativ metod innefattande intervjuer med tre försäkringsbolag samt Finansinspektionen och en komparativ litteraturstudie har använts. Analys och slutsatser: Solvens 2 leder till ett harmoniserat regelverk och utökat kundskydd på försäkringsmarknaden. Det är dock behäftat med stora kostnader för försäkringsbolagen pga. de ökade kraven på rapportering och internkontroll som följer av direktivet. Solvens 2 kommer också leda till högre kapitalkrav och sannolikt kommer flera svenska försäkringsbolag behöva öka sina kapitalbaser eller minska sina risker. Risken finns att de högre kostnaderna i slutändan får betalas av försäkringstagarna i form av t.ex. högre premier, mer riskdelning och sämre utbud. Direktivet medför också nya värderingsprinciper. Skillnaden blir tydligast vad gäller skuldvärderingen men det finns även vissa skillnader i tillgångsvärderingen. Kraven på dokumentation och verifierbarhet ökar generellt i Solvens 2 i jämförelse med IRFS och det svenska regelverket. Dessa två faktorer leder till utökad administration för försäkringsbolagen. Förslag till vidare forskning: Andra studier skulle förslagsvis kunna jämföra hur svenska försäkringsbolag ligger till jämfört med sina konkurrenter i EU eller göra en bredare studie av vilka modeller svenska försäkringsbolag väljer att använda sig av.