Big Bath Accounting - Kan fenomenets förekomst bevisas?

Abstract

Bakgrund och problem: Enligt IFRS Föreställningsram är Årsredovisningens huvudsakliga intressent investerare. För att attrahera riskkapital från investerare är det angeläget att bolagets finansiella ställning är god. Detta kan skapa incitament för bolaget att anpassa sin finansiella ställning för att möta investerares krav. För att uppnå detta kan bolag använda sig av olika redovisningstekniska metoder, beroende på hur årsredovisningen skall framställas. Merparten av dessa metoder, vilka syftar till att framställa den ekonomiska ställningen som bättre än verkligheten, går under benämningen Designad redovisning, där Big Bath Accounting ingår som en del. Syfte: Studiens syfte är att undersöka om det finns statistiska belägg för tillämpning av den teoretiska definitionen av strategin Big Bath Accounting på NASDAQ OMX Stockholmsbörsens Large Cap. Avgränsningar: Studien avgränsar sig till att undersöka företag, som per 2009-04-01 fanns noterade på NASDAQ OMX Stockholmsbörsens Large Cap. Dessa företag kommer att analyseras från 2001 till 2008 avseende avsättningar, VD-byte samt resultat. Avsättningar för miljö-, pensions- och produktåtaganden lämnas utan hänseende i denna studie. Metod: Studiens vetenskapliga angreppssätt är positivistiskt med en hypotetisk-deduktiv metod, där empiriska företeelser prövas statistiskt mot teoretiska resonemang som operationaliserats ner till mätbara variabler. Big Bath Accounting operationaliseras i studien till övriga, icke specificerade avsättningar och omstruktureringsåtgärder företagna vid VD-byte eller negativt resultat. Resultat och slutsatser: Studiens empiri och analys visar på att det finns statistiska bevis för att avsättningar förekommer mer frekvent vid VD-byte och negativt resultat. Det går också att statistiskt säkerställa att avsättningar görs med högre absolut belopp vid negativa resultat än vid positiva resultat. Det teoretiska begreppet Big Bath Accounting har således empiriskt stöd på NASDAQ OMX Stockholmsbörsens Large Cap. Förslag till fortsatt forskning: Flera förslag till fortsatt forskning lämnas. Förekomsten av Big Bath Accounting kan studeras efter bransch eller ägarstruktur för att isolera händelser som ej avspeglar den ekonomiska verkligheten. De bolag som tillämpar strategin kan studeras som single case-studier för att ytterligare fastställa vilka de drivande faktorerna är bakom tillämpningen av strategin.