Speglar kassaflödesanalysen bankers finansiella prestationer? -en kvantitativ studie av noterade europeiska storbanker

Abstract

Bakgrund och problem: I samband med utformandet av reglerna av kassaflödesanalys i USA under 1980-talet och i Europa under 2000-talet, har en del kritiska röster hörts från banker som menar att en kassaflödesanalys blir ologisk och inte lämpar sig för verksamheten i en bank eftersom deras produkt utgörs av pengar. Vidare menar kritiken att reglerna för hur man redovisar sina kassaflöden är inkonsistenta och inte möjliggör att syftet med kassaflödesanalys uppfylls. Enligt IASBs föreställningsram syftar redovisningen till att ge så relevant information till användaren som möjligt. Mot bakgrunden finns det anledning att undersöka om bankernas kassaflödesanalys är relevant för användaren av redovisningen. Syfte: Studiens syfte är att undersöka om kassaflödesanalysen hos banker säger något om hur en bank presterar finansiellt. Studien kan därmed ge ett bidrag till frågan huruvida det finns ett värde för användarna av redovisningen att banker presenterar en kassaflödesanalys. Avgränsningar: Studien har avgränsats till att undersöka europeiska banker som är aktiva, noterade och tillämpar IFRS. Data är avgränsat till åren 2005 till och med 2012. Studien har inte tagit med banker som är specialiserade som investmentbanker. Studien undersöker korrelationen mellan de redovisade kassaflödena hos europeiska banker och de tio nyckeltalen primärkapitalrelationen, totalkapitalrelationen, lån/inlåning och kortfristiga värdepapper, lån/inlåning och belåning, räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (ROAE), räntabilitet på genomsnittligt totala tillgångar (ROAA), kostnad/intäkt, rörelseresultat samt resultat efter skatt. Metod: Genom en hypotetisk-deduktiv ansats och kvantitativ metod har ett antal hypoteser formulerats där korrelationen mellan studiens beroende och oberoende variabler har prövats med hjälp av enkel linjär regressionsanalys och därmed bekräftats alternativt falsifierats. Resultat och slutsatser: Studiens resultat visar att det finns signifikanta samband mellan europeiska bankers redovisade kassaflöden och traditionella nyckeltal som mäter bankernas lönsamhet och resultat. Vi kan därmed dra slutsatsen att man utifrån kassaflödesanalysen från banker kan få indikationer på bankens lönsamhet och resultat. Utifrån resultatet av vår studie kan vi visa att det finns ett värde för användaren av redovisningen att bankerna redovisar en kassaflödesanalys. Förslag till fortsatt forskning: Vår studie föreslår att vidare undersöka i vilken utsträckning standardens nuvarande klassificeringsregler korrekt lyckas fånga bankers egentliga kärnverksamhet i kategorin kassaflöde från löpande verksamhet. Det kan göras genom en kartläggning av hur bankerna klassificerat då de upprättat kassaflödesanalyser.