Verifiering av Piotroskis F-värde strategi - En kvantitativ undersökning pånordamerikanska börsen under tidsperioden 2005-2009

Abstract

Sammandrag Syftet med denna uppsats är att verifiera Piotroskis strategi (2002) på den nordamerikanska börsen under tidsperioden 2005–2009. Baserat på denna strategi och resultatet ges förslag på hur denna strategi kan på ett mer effektivt sätt utnyttja den historiska data för att åstadkomma högre avkastning än marknaden. Förbättringarna som görs baseras på en enkel korrelationsanalys mellan avkastning och signalerna som används. Resultaten visar på att Piotrosis strategi inte är lika effektiv längre men att den med små förändringar kan åter generera starka avkastningar i förhållande till marknaden.