Show simple item record

dc.contributor.authorMeier, Patrik
dc.contributor.authorThorén, Tobias
dc.date.accessioned2018-06-25T12:49:57Z
dc.date.available2018-06-25T12:49:57Z
dc.date.issued2018-06-25
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2077/56734
dc.descriptionSyfte/forskningsbidrag: Utforska sambandet mellan datum för börsnotering och bolagens kursutveckling. Teoretiskt perspektiv: Underprissättning, Effektiva marknadshypotesen, Window of Opportunities Hypothesis, Signaleringsteori, Market for lemons, div. teorier kring ekonomisk cyklikalitet. Metod: Multipel linjär regressionsanalys har genomförts för att testa samband mellan beroende variabler och flertal olika oberoende variabler. Framställningen av beroende variabler har genomförts med hjälp av ekvationer för BHAR och CAR som är variabler som ska representera bolagens kursutveckling på ett år. Empiriska data: Datasetet består av 194 st. noteringar från Nasdaq - Sthlm och Aktietorget samt respektive bolags finansiella data och veckovisa kursutveckling över ett års tid. Slutsats: Studiens slutsats är att det finns ett samband mellan tiden bolag noteras och bolagens kursutveckling. Likt tidigare forskning konstateras även att valet av aktiemarknad har ett samband med kursutvecklingen.sv
dc.description.abstractPurpose: To examine whether or not there exists a linear correlation between the timing of the firms initial public offering date and their stock price development. Theoretical perspective: Underpricing, Effective market hypothesis, Window of Opportunities Hypothesis, Signaling Theory, Market for lemons, theories on economic cyclicality. Methodology: Multiple linear regression analysis has been used to test the dependency between independent variables and the dependent variables. The dependent variables were generated by using equations for BHAR and CAR. These measure abnormal return in relation to the market return. Empirical data: The empirical data consists of 194 observations of IPOs on the Nasdaq - Stockholm and Aktietorget stock exchanges. The firm’s financial data and their stock price development over one year is also acquired. Conclusion: There is a correlation between the date of the initial public offering and how the firms stock price develops. The stock market has an impact on abnormal return of IPO’s.sv
dc.language.isoswesv
dc.relation.ispartofseriesIndustriell och finansiell ekonomisv
dc.relation.ispartofseries17/18:10sv
dc.subjectBörsnotering, konjunktur, abnormal avkastning, OMXS 30sv
dc.titleNär börsintroduceras guldäggen? -En kvantitativ studie över svenska börsnoteringar under en bullmarknadsv
dc.typeText
dc.setspec.uppsokSocialBehaviourLaw
dc.type.uppsokM2
dc.contributor.departmentUniversity of Gothenburg/Department of Business Administrationeng
dc.contributor.departmentGöteborgs universitet/Företagsekonomiska institutionenswe
dc.type.degreeStudent essay


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record