Hur har en kris som coronapandemin påverkat Sjunde AP-fondens riskhantering?

Abstract

Coronapandemin är idag högaktuell och innebär stora konsekvenser för bland annat världsekonomin. Något som blir extra viktigt under en sådan kris men även under andra finansiella kriser är riskhantering. Fondbolag arbetar dagligen med risk och påverkas därför mycket av en kris som medför negativa konsekvenser för världsekonomin. Hur ska riskerna som en kris medför hanteras av fondbolag för att minimera konsekvenserna? Kan coronapandemin jämföras med tidigare finansiella kriser? I den här uppsatsen har fondbolaget Sjunde AP-fonden och deras riskhantering undersökts vid två olika kriser, den pågående coronapandemin och finanskrisen 2008. Uppsatsens syfte har varit att undersöka om, och i så fall hur Sjunde AP-fondens riskhantering har påverkats när det gäller marknadsrisk av coronapandemin. Ett vidare syfte har varit att undersöka om det finns några likheter och skillnader mellan hur Sjunde AP-fonden påverkats av samt agerat under finanskrisen 2008 och den pågående coronapandemin. För att uppnå studiens syfte har både en kvantitativ och en kvalitativ forskningsmetod använts. Primärdata har samlats in genom en intervju med Sjunde AP-fondens VD och sekundärdata har samlats in med hjälp av Sjunde AP-fondens årsredovisningar. En slutsats som kunnat dras av den här studien är att Sjunde AP-fonden inte gjort några förändringar av riskhanteringen när det gäller marknadsrisk under coronapandemin, bland annat för att man har en så väldiversifierad portfölj. Däremot har Sjunde AP-fonden gjort förändringar tack vare lärdomar från finanskrisen 2008, men dessa har inte gjorts under en pågående kris. En annan slutsats som kunnat dras är att Sjunde AP-fonden varken under finanskrisen 2008 eller under coronapandemin har ändrat något i sin riskhantering under pågående kris, men att riskhanteringen såg olika ut då och nu. Några skillnader i riskhanteringen är att Sjunde AP-fonden har avvecklat sina placeringar i notes sedan finanskrisen 2008, idag arbetar man betydligt mer med diversifiering och global spridning och man arbetar mer aktivt med riskhantering under coronapandemin jämfört med under finanskrisen 2008. Studien visade också att valutariskhantering är en förbättringsmöjlighet hos Sjunde AP-fonden som kan innebära en bättre hantering i en kommande kris.