| dc.contributor.author | Al-Hussinawy, Zeinab | |
| dc.contributor.author | Woldemichael, Joel | |
| dc.date.accessioned | 2021-06-30T10:29:04Z | |
| dc.date.available | 2021-06-30T10:29:04Z | |
| dc.date.issued | 2021-06-30 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/2077/68916 | |
| dc.description | Background and problem discussion: The financial market is always changing and the
development of technology over the past decade has contributed complex tools for investing.
There is a current problem with information management and a difficulty in analyzing a large
amount of data in a short period of time. Algorithmic trading can therefore be of a great
advantage for making better investment decisions.
Purpose: The aim is to study the return of Swedish algorithmic funds over a period of three
year, 2019 to 2021, and compare it with the return of MSCI all countries world index. The
aim is to find whether the use of algorithmic trading generates higher returns than the return
of the MSCI global index.
Method: A quantitative methods has been used where the algorithmic funds and global
equity index financial data has been collected, analyzed, and compiled. To fulfill the purpose
of the thesis, a deductive approach has been chosen.
Conclusion: The results show disagreement regarding whether algorithmic funds provide
higher returns than the global equity index. Most of the funds have been shown to generate
less non-risk-adjusted returns than MSCI global equity index, while for the risk-adjusted
returns the algorithmic funds outperform. | sv |
| dc.description.abstract | Bakgrund och problemdiskussion: Den finansiella marknaden har alltid varit ett
föränderligt område och utvecklingen av tekniken på marknaden under det senaste årtiondet
har bidragit med innovativa och komplexa verktyg för handel av värdepapper. Det finns dock
en problematik kring informationshantering och en svårighet av att analysera en mängd data
på kort tid. Algoritmisk handel kan därför vara till en stor fördel för att ta bättre
investeringsbeslut.
Syfte: Syftet med denna studie är att studera avkastningen av svenska algoritmiska fonder
under en period om tre år, 2019 till 2021, för att sedan jämföra det med den globala
aktiemarknadens avkastning. Studien tar reda på om användandet av algoritmisk handel
faktiskt genererar högre avkastning än världsindex för aktiemarknaden.
Metod: För studien har en kvantitativ metod använts där fondernas och världsindex
finansiella data för perioden 2019 till 2021, samlats in, analyseras och sammanställts. För att
kunna fullfölja uppsatsens syfte har en deduktiv ansats valt.
Slutsats: Sammanfattningsvis visar resultatet på oenighet i fråga om algoritmiska fonder ger
högre avkastningen än global aktieindexet. Majoriteten av fonderna visar sig genererar
mindre icke-riskjusterad avkastning än globalt aktieindex. För den riskjusterade avkastningen
överpresterade de algoritmiska fonderna. | sv |
| dc.language.iso | swe | sv |
| dc.relation.ispartofseries | Industriell och finansiell ekonomi | sv |
| dc.relation.ispartofseries | 20/21:40 | sv |
| dc.subject | Algoritmisk handel, volatilitet, risk, avkastning, världsindex, svenska fonder | sv |
| dc.subject | Algorithmic trading, volatility, risk, return, world index, Swedish funds | sv |
| dc.title | Algoritmiska fonder – Den effektiva investeraren? En kvantitativ jämförelse av svenska algoritmiska fonder och MSCI globala aktieindex | sv |
| dc.type | Text | |
| dc.setspec.uppsok | SocialBehaviourLaw | |
| dc.type.uppsok | M2 | |
| dc.contributor.department | University of Gothenburg/Department of Business Administration | eng |
| dc.contributor.department | Göteborgs universitet/Företagsekonomiska institutionen | swe |
| dc.type.degree | Student essay | |
