Värderelevansen av goodwill, inkomst & bokvärde sedan införandet av IFRS

Abstract

Bakgrund och problemdiskussion: År 2005 blev IFRS den nya redovisningsstandarden inom EU för noterade bolag. Detta införande innebar en harmonisering av redovisningen vilket leder till ökad jämförbarhet mellan företag. Med den nya standarden med nya regler uppstår frågor huruvida värderelevansen påverkats sedan införandet av IFRS, hur detta har påverkat goodwill, inkomster & bokvärde samt om det blivit till det bättre. Syfte: Vi syftar med denna studie att undersöka införandet av IFRS påverkan på redovisningens värderelevans. I synnerhet studeras potentiella förändringar av värderelevansen av variabler som inkomster per aktie och bokvärde per aktie, samt värderelevansen av goodwill. Metod: Urvalet består av 86 830 separata observationer och sträcker sig över perioden 1990-2020. Där varje observation utgörs av ett verksamhetsår för ett företag. Vi estimerar en modell för att testa påverkan som införandet av IFRS har haft på värderelevansen hos redovisningsposterna goodwill, inkomster och bokvärde för börsnoterade företag. Samtlig data har samlats in med CapitalIQ. Resultat och analys: Majoriteten av variablerna är signifikanta i tabell 5.1. Ett R2 värde på 0.2144 samt ett justerat R2 värde på 0.2142. Det uppskattas finnas en iii svag korrelation. Ur VIF-testet finns det inga tydliga tecken på multikollinearitet. Ur resultatet finner vi att viss information tagen ur tabellen är i linje med tidigare forskning men även inkonsekvent till annan. Slutsats: Vi finner en signifikant positiv värderelevans hos inkomster sedan införandet av IFRS. En signifikant negativ värderelevans hos bokvärde sedan införandet av IFRS, en icke signifikant positiv värderelevans hos goodwill sedan införandet samt en icke signifikant negativ värderelevans hos goodwill-nedskrivningar sedan införandet av IFRS. Förslag till fortsatt forskning: Utveckla modellen genom att inkludera faktorer som fångar landsspecifika aspekter som kan påverka IFRS effekt på redovisningens värderelevans.