Loan Management -En studie av Earnings Managements påverkan på belåningsgrad i svenska SMEs, före och efter införandet av K3

Abstract

Bakgrund och problem För lån- och kreditgivare innebär Earnings Management, på svenska resultatmanipulering, en risk i bedömning av företags kreditvärdighet. Earnings Management är en justering av resultat och innebär därför potentiellt en sämre redovisningskvalitet, och kan därför leda till att lån- och kreditgivare fattar felaktiga beslut om betalningsförmåga. Mafrolla och D’Amico (2017) visar i praktiken på att högre grad av Earnings Management ger högre möjlighet till lån hos SMEs i Italien, Portugal och Spanien. Earnings Management kan påverkas av övergången till principbaserade regelverk, en fråga som tidigare forskning är delad i. Syfte Studien ger ett empiriskt bidrag till att förklara sambandet mellan företags nivå av Earnings Management och deras belåningsgrad. Studien betraktar även hur detta samband påverkas av övergången till K3 i Sverige. Metod Kvantitativ studie baserat på uppgifter från årsredovisningar från svenska, onoterade SMEs som redovisar enligt K3. Urval begränsas till konsoliderade koncerner. Modell för att mäta Earnings Management utgår från justerad Jones-modell, där Earnings Management mäts som residualer från en linjär regression över totala periodiseringar. Hypotesprövning sker genom linjär regression över belåningsgrad som funktion av Earnings Management och övergång till K3, kontrollerat för ett antal kontrollvariabler. Slutsatser I perioden innan övergång till K3 som ramverk påvisas ett signifikant, positivt samband mellan Earnings Management och belåningsgrad. Detta samband reverseras i och med införandet av K3. Förslag till fortsatt forskning Vidare studier på sambandet mellan Earnings Management och belåningsgrad i Sverige efter införandet av K3, samt studier med fokus mot redovisningskvalitet.